Luật sư tư vấn chiến lược mua bán sáp nhập

1. Khái niệm về hoạt động tư vấn và tư vấn chiến lược trong giao dịch M&A

Hiện nay, đối với các giao dịch tư vấn M&A, các trung gian tư vấn sẽ nhận được khoản phí dao động trong khoảng 1% - 1,5% giá trị giao dịch. Mảng dịch vụ này có mức độ rủi ro thấp và trong mọi trường hợp thành bại của giao dịch thì các nhà tư vấn đều nhận được một khoản phí nhất định. Vì vậy mảng tư vấn M&A đang trở thành nghiệp vụ phổ biến đối với các trung gian tư vấn. Vậy tư vấn M&A là gì?
Các bên tham gia tư vấn thực hiện tìm kiếm các khách hàng tham gia vào hoạt động M&A và sau đó với nghiệp vụ chuyên môn của mình sẽ tiến hành đưa ra các lời khuyên, ý tưởng để giúp cho thương vụ đạt được thành công. Các trung gian tư vấn sẽ tham gia từ khi tìm kiếm khách hàng phù hợp để liên kết M&A cho đến giai đoạn cuối cùng là hậu M&A nhằm phát triển DN mới đi đúng hướng.
Tư vấn M&A là yếu tố đóng vai trò tiên quyết để một hoạt động M&A có đạt được hiệu quả như mong muốn của hai bên tham gia hay không. Trong quy trình thực hiện M&A có rất nhiều giai đoạn đòi hỏi các nhà tư vấn với những am hiểu về thị trường, chuyên môn tài chính sẽ đưa ra những đánh giá, phân tích để nhận định và đưa ra những chiến lược M&A phù hợp.
Như vậy có thể hiểu rằng tư vấn M&A là một quá trình xuyên suốt diễn ra từ khi phân tích, lựa chọn đối tượng thích hợp cho thương vụ M&A, đến tư vấn thực hiện M&A (hình thức M&A và các vấn đề pháp lý) và cuối cùng là tư vấn giai đoạn hậu M&A.

2. Vai trò của đơn vị tư vấn trong các thương vụ M&A đối với doanh nghiệp

Hiện nay trên thế giới có hai hình thức thực hiện M&A đó là: Chào mua thân thiện và chào mua công khai, tuy nhiên hình thức thứ nhất đang trở nên phổ biến hơn cả. Lý do được giải thích cho hiện tượng này là đa số những người muốn bán doanh nghiệp không muốn tiết lộ mình đang muốn bán doanh nghiệp và hầu hết người mua cũng không ai biết mình đang nhắm đến một doanh nghiệp cụ thể nào đó để mua. Vấn đề chính ở đây đó là người bán sợ ảnh hưởng về uy tín và thương hiệu, còn người mua thì luôn muốn tránh việc phải cạnh tranh mua với những đối thủ khác. Do đó, trung gian tư vấn tin cậy sẽ đóng vai trò vô cùng quan trọng đối với mỗi doanh nghiệp nhằm tìm kiếm những đối tác phù hợp với nguyện vọng đặt ra của doanh nghiệp đó. Trải qua cả quá trình thực hiện M&A, các trung gian tư vấn phải có khả năng nhận ra sự phù hợp, nhận ra những giá trị tiềm ẩn của hai bên để giúp họ kết nối lại một cách hợp lý nhất, có như vậy thì thương vụ M&A đó mới có đạt được kết quả thành công.
Với những quy trình thực hiện trước M&A, trong M&A và hậu M&A thì các trung gian tư vấn sẽ có trách nhiệm và chức năng thực hiện 3 công việc chính: tư vấn chiến lược, tư vấn M&A và tư vấn thực hiện. Mức độ tham gia của các nhóm tư vấn này trong một thương vụ M&A như sau:

a. Tư vấn chiếm lược:

Tại thời điểm doanh nghiệp bắt đầu có ý định mua bán, sáp nhập thì tư vấn chiến lược giúp doanh nghiệp phân tích, xác định mục tiêu nhằm giúp doanh nghiệp đưa ra quyết định có tiếp tục thực hiện kế hoạch này hay không. Khi quyết định được đưa ra thì vai trò tư vấn chiến lược sẽ giảm dần đi.

b. Tư vấn  giao dịch M&A:

Tư vấn M&A có vai trò quan trọng sau khi quyết định chiến lược được đưa ra. Tư vấn M&A bao gồm các chuyên gia tài chính, luật sư tham gia vào quá trình định giá doanh nghiệp, soát xét đặc biệt, soạn thảo hợp đồng nhằm xúc tiến quá trình thương lượng thành công. Sau khi kí kết hợp đồng, vai trò của tư vấn M&A cũng sẽ giảm dần.

c. Tư vấn triển khai thực hiện:

Sau khi hợp đồng kí kết, các doanh nghiệp có thể nhờ đến trung gian tư vấn để giúp đỡ 2 doanh nghiệp trong quá trình hòa hợp, bắt đầu khi vào sản xuất kinh doanh. Đây có thể nói là hoạt động hậu M&A, một trong những yếu tố quyết định xem thương vụ M&A đó có thành công hay không.

Như vậy, có thể một thương vụ M&A có thể thành công được hay không là công rất lớn thuộc về đội ngũ các nhà tư vấn. Có hai vai trò chính mà các trung gian tư vấn đã góp phần vào sự thành công của những thương vụ M&A đó là:
Thứ nhất, các trung gian tư vấn có ưu thế trong việc tạo lập thị trường:
Làm việc trực tiếp trong lĩnh vực tài chính các trung gian tư vấn sẽ tạo dựng cho mình được một mạng lưới đối tác là các doanh nghiệp từ công ty tư nhân, công ty trách nhiệm hữu hạn, công ty cổ phần… đây cũng là nguồn cung-cầu mà trung gian tư vấn có thể sử dụng trong tư vấn M&A. Nắm bắt rõ nhu cầu của bên mua/bán, từ những mối quan hệ của mình các nhà tư vấn sẽ chọn lọc ra doanh nghiệp có tiềm năng nhất để bán/mua. Đây là điều kiện tiền đề và cũng là một trong những điều kiện quan trọng nhất để có một thương vụ M&A thành công. Với những thông tin về doanh nghiệp mà mình có, nhà tư vấn sẽ đưa ra những đánh giá, nhận định cơ bản về khả năng của thương vụ M&A qua đó giúp cho các doanh nghiệp tham gia không mắc phải những sai lầm do thông tin bất cân xứng.
Thứ hai, với đội ngũ nhân viên chuyên nghiệp, trung gian tư vấn sẽ giúp doanh nghiệp thực hiện các nghiệp vụ một cách hiệu quả nhất.
Các trung gian tư vấn với kiến thức chuyên sâu của mình trong lĩnh vực tài chính đã đóng vai trò quan trọng trong một số hoạt động trọng tâm của thương vụ M&A như: quá trình rà soát đặc biệt (Due Diligence); định giá doanh nghiệp…
Các trung gian tư vấn ở đây có thể tư vấn về mặt quản trị nhằm cân bằng những khác biệt về văn hóa doanh nghiệp, xây dựng tầm nhìn hoạt động cho doanh nghiệp để tạo ra các giá trị cộng hưởng.
Để đánh giá hiệu quả của một thương vụ M&A, người ta sửa dụng thuật ngữ giá trị cộng hưởng (synergy). Giá trị cộng hưởng này chủ yếu hình thành do 2 doanh nghiệp kết hợp hoạt động. Có các trường hợp cộng hưởng như:
- Cộng hưởng tiết kiệm chi phí: tạo ra do đạt được hiệu quả kinh tế nhờ quy mô hoặc hiệu quả kinh tế nhờ phạm vi hoạt động.
- Cộng hưởng doanh thu: tạo ra do kết hợp doanh thu của 2 doanh nghiệp và kết hợp bán chéo các sản phẩm cho nhau.
- Cộng hưởng tài chính: tạo ra do giảm chi phí huy động vốn. Đây là một trong những yếu tố chính khiến cho M&A ngày càng trở nên phổ biến.
Để có được giá trị cộng hưởng này đỏi hỏi 2 doanh nghiệp sau khi M&A phải có được sự hòa hợp nhất định và với sự tư vấn của các CTCK sau khi ký kết hợp đồng M&A thì doanh nghiệp mới sẽ tồn tại và hoạt động phát triển hơn. Giai đoạn này đặc biệt quan trọng để đánh giá thương vụ M&A có thành công hay không, bởi lẽ chỉ khi giải quyết các vấn đề hậu M&A thật tốt thì mới có thể tạo ra giá trị cộng hưởng được.

3. Phạm vi tư vấn về dịch vụ mua bán sáp nhập

Văn phòng Luật sư Tô Đình Huy cung cấp Dịch vụ Tư vấn quy trình mua bán, sáp nhập doanh nghiệp, bao gồm:
- Tư vấn hình thức pháp lý phù hợp trong từng giao dịch mua bán, sáp nhập doanh nghiệp, cụ thể như chuyển nhượng vốn điều lệ, phần vốn góp đối với công ty trách nhiệm hữu hạn; chuyển nhượng cổ phần chi phối đối với công ty cổ phần; mua bán doanh nghiệp tư nhân; mua bán doanh nghiệp 100% vốn nhà nước…;
-  Tư vấn quy trình mua bán, sáp nhập doanh nghiệp phù hợp cho từng Khách hàng cụ thể, phụ thuộc vào việc khách hàng là bên mua hay bên bán, bên sáp nhập hay bên bị sáp nhập; dựa trên hình thức pháp lý của giao dịch;
-  Tư vấn hồ sơ, giấy tờ cần chuẩn bị cho từng giai đoạn của quy trình mua bán, sáp nhập doanh nghiệp;
-  Tư vấn thủ tục thực hiện hoặc đại diện thực hiện các thủ tục cần thiết tại cơ quan nhà nước có thẩm quyền;
-  Tham gia bảo vệ quyền lợi của Khách hàng trong các giai đoạn tìm kiếm đối tác; thẩm định, xác định giá trị giao dịch; đàm phán, ký kết, thực hiện hợp đồng mua bán, sáp nhập doanh nghiệp;
Với đội ngũ Luật sư nhiều năm kinh nghiệm trong lĩnh vực tư vấn pháp luật doanh nghiệp và đầu tư, Văn phòng Luật sư Tô Đình Huy sẽ cung cấp đến Quý khách hàng dịch vụ tư vấn quy trình mua bán, sáp nhập doanh nghiệp đảm bảo thực hiện đúng quy định pháp luật, hạn chế rủi ro pháp lý và góp phần làm cho hoạt động mua bán, sáp nhập doanh nghiệp được tiến hành nhanh chóng, hiệu quả.

4. Phương thức liên hệ tư vấn pháp luật

Khách hàng có vướng mắc các vấn đề liên quan và có nhu cầu Tư vấn chiến lược mua bán và sáp nhập, xin vui lòng liên hệ với Văn phòng Luật sư Tô Đình Huy. Chúng tôi rất hân hạnh được tư vấn pháp luật cho Quý khách hàng theo các phương thức sau:
i) Tư vấn trực tiếp tại văn phòng
- Khách hàng có điều kiện đến trực tiếp Văn phòng chúng tôi tư vấn sẽ hiệu quả nhất. Việc khách hàng đến trực tiếp tại Văn phòng luật sư sẽ là cơ hội để Luật sư và khách hàng gặp trực tiếp, trao đổi chi tiết, cặn kẽ để nắm bắt sự việc cũng như yêu cầu của khách hàng một cách đầy đủ và chính xác nhất, qua đó chúng tôi cũng nhanh chóng đưa ra các giải pháp tư vấn cụ thể.
- Chúng tôi tiếp nhận tư vấn pháp luật cho khách hàng tất cả các ngày trong tuần.
- Thời gian làm việc: Từ thứ 2 – thứ 6 hàng tuần: Từ 8h30 đến 17h30
- Khách hàng tham khảo địa chỉ và định vị vị trí địa chỉ tại mục Liên hệ của website chúng tôi.
- Phí tư vấn pháp luật trực tiếp được chúng tôi niêm yết cụ thể tại Văn phòng làm việc của chúng tôi. Phí tư vấn được tính theo giờ và theo lĩnh vực. Phí tư vấn trực tiếp được chúng tôi tính theo giờ, phí tư vấn từ 300.000 đồng/giờ tư vấn.
ii) Tư vấn qua số điện thoại miễn phí
Chúng tôi sử dụng số 0978845617 làm Hotline cho Văn phòng. Số điện thoại Hotline sẽ xử lý các tình huống khẩn cấp và tư vấn miễn phí đối với các tình huống pháp lý ngắn gọn và đơn giản.
- Số điện thoại trên chúng tôi có sử dụng Zalo.
- Trong giờ hành chính (Từ thứ 2 – thứ 6 hàng tuần: Từ 8h30 đến 17h30) khách hàng có thể liên hệ số: 028.38991104 để gặp các Chuyên viên tư vấn của chúng tôi.
iii) Tư vấn qua các công cụ trực tuyến như Messenger và Zalo, Email
- Trên các website, chúng tôi có gắn công cụ để gọi điện trực tiếp, gọi và nhắn tin và các công cụ Messenger và Zalo. Quý khách hàng có nhu cầu, vui lòng click vào biểu tượng cần liên hệ để nhanh chóng kết nối với chúng tôi.
- Các tình huống phức tạp hay việc trình bày cần văn bản, quý khách hàng có thể liên hệ theo Forms liên hệ đã được chúng tối thiết kế hoặc Email cho chúng tôi theo địa chỉ: info@luatsuhcm.com, Chúng tôi sẽ tiếp nhận và xử lý trong vòng 01 đến 03 ngày.
- Tư vấn các tình huống qua Email chúng tôi có thu phí tư vấn. Phí tư vấn chúng tôi sẽ liên hệ báo với khách hàng trước khi thực hiện. Phí tư vấn chỉ từ 100.000 đồng/tình huống.
iv) Tư vấn bằng văn bản:
- Đối với các trường hợp tư vấn cần xác thực cao, hoặc phải gởi cho bên thứ ba tham khảo…theo yêu cầu của khách hàng, Chúng tôi sẽ phát hành Thư tư vấn bằng văn bản, việc tư vấn bằng văn bản sẽ theo tiêu chuẩn về hình thức cũng như nội dung sẽ cao hơn các hình thức tư vấn khác.
- Chúng tôi có thu phí tư vấn đối với việc tư vấn bằng hình thức văn bản. Phí tư vấn bằng văn bản có phí từ 1.000.000 đồng/tình huống. Vui lòng liên hệ với chúng tôi để được báo phí cho các trường hợp cụ thể.
v) Luật sư riêng cho cá nhân và tư vấn pháp luật thường xuyên cho doanh nghiệp
- Ngoài việc tư vấn pháp luật cho các tình huống pháp lý cụ thể, Chúng tôi còn cung cấp dịch vụ Luật sư riêng cho cá nhân và Tư vấn pháp luật thường xuyên cho doanh nghiệp.
- Đây là dịch vụ chuyên sâu của chúng tôi với mục tiêu đem đến cho khách hàng trải nghiệp tốt nhất về dịch vụ Luật sư.
- Luật sư riêng cho cá nhân: cá nhân có Luật sư riêng khi làm việc hoặc thực hiện các giao dịch dân sự, kinh tế. Khi có nhu cầu, khách hàng chỉ cần gọi cho Luật sư riêng, Luật sư sẽ hỗ trợ ngay tức khắc có thể cho khách hàng.
- Tư vấn pháp luật thường xuyên cho Doanh nghiệp: doanh nghiệp có Luật sư tư vấn sẽ giải quyết những vấn đề pháp lý phát sinh và phòng ngừa rủi ro trong hoạt động sản xuất kinh doanh.
Hãy liên hệ với chúng tôi để được tư vấn chi tiết về phạm vi dịch vụ, phí dịch vụ và phương thức tư vấn.
Chúng tôi hy vọng các phương thức tư vấn pháp luật của chúng tôi sẽ đem đến cho khách hàng nhiều sự lựa chọn trong việc giải quyết các vấn đề pháp lý của mình. Hãy liên hệ với chúng tôi để trải nghiệp dịch vụ tốt nhất !