1.1 Đảm bảo quyền tiếp cận thông tin của cổ đông
- Căn cứ pháp lý: khoản 1 Điều 176 Luật Doanh nghiệp 2020
- Công ty cổ phần (CTCP) phải công bố định kỳ các thông tin về báo cáo tài chính, tình hình quản trị.
⇒ Việc quy định thời hạn cụ thể giúp cổ đông thực hiện quyền giám sát đối với Hội đồng quản trị và Ban điều hành. Nếu không có thời hạn nghiêm ngặt, việc chậm trễ thông tin sẽ làm vô hiệu hóa quyền quyết định của cổ đông tại Đại hội đồng cổ đông, do họ không có đủ dữ liệu để đánh giá hiệu quả kinh doanh.
1.2 Duy trì sự ổn định và công bằng trên thị trường chứng khoán
- Căn cứ pháp lý: Điều 120, Điều 123 Luật Chứng khoán 2019
- Đối với công ty đại chúng thì thời hạn công bố thông tin cần tuân thủ một cách chặt chẽ theo quy định của Luật Chứng khoán.
Các sự kiện bất thường (như tạm ngừng kinh doanh, thay đổi nhân sự chủ chốt) phải được công bố trong vòng 24 giờ. Thời hạn ngắn này nhằm ngăn chặn hành vi giao dịch nội gián. Thời hạn CBTT là công cụ để san bằng khoảng cách thông tin giữa nhà đầu tư nội bộ và nhà đầu tư bên ngoài, đảm bảo giá trị cổ phiếu phản ánh đúng thực tế khách quan của doanh nghiệp.
1.3 Xác định trách nhiệm pháp lý của người quản lý doanh nghiệp
- Căn cứ pháp lý: Nghị định 156/2020/NĐ-CP
- Thời hạn là căn cứ để cơ quan quản lý nhà nước (Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, cơ quan đăng ký kinh doanh) thực hiện chức năng hậu kiểm.
Hành vi “không công bố thông tin đúng thời hạn” là cấu thành cơ bản của vi phạm pháp luật về nghĩa vụ CBTT. Việc tuân thủ thời hạn giúp doanh nghiệp tránh các rủi ro pháp lý về hành chính và hình sự, đồng thời khẳng định uy tín với các tổ chức tín dụng và đối tác.
Tham khảo thêm: Dịch vụ tư vấn pháp luật thường xuyên cho doanh nghiệp
- Căn cứ pháp lý: Điều 42 Nghị định 156/2020/NĐ-CP, sửa đổi, bổ sung bởi Nghị định 306/2025/NĐ-CP
- Phạt cảnh cáo đối với một trong các hành vi vi phạm sau:
+ Không thực hiện đăng ký, đăng ký lại người công bố thông tin hoặc người được ủy quyền công bố thông tin hoặc không ban hành quy chế về công bố thông tin;
+ Không thông báo với Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, Sở giao dịch chứng khoán Việt Nam và công ty con về địa chỉ trang thông tin điện tử và mọi thay đổi liên quan đến địa chỉ này theo quy định pháp luật.
- Phạt tiền từ 30.000.000 đồng đến 50.000.000 đồng đối với một trong các hành vi vi phạm sau:
+ Không tuân thủ đầy đủ quy định pháp luật về phương tiện, hình thức hoặc ngôn ngữ công bố thông tin;
+ Không lưu giữ thông tin công bố theo quy định pháp luật.
- Phạt tiền từ 50.000.000 đồng đến 70.000.000 đồng đối với một trong các hành vi vi phạm sau:
+ Công bố thông tin không đầy đủ nội dung theo quy định pháp luật hoặc công bố thông tin không đầy đủ nội dung theo yêu cầu của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, Sở giao dịch chứng khoán Việt Nam và công ty con quy định tại khoản 3 Điều 120, khoản 4 Điều 123, khoản 3 Điều 124 Luật Chứng khoán;
+ Công bố thông tin cá nhân của chủ thể khi chưa được chủ thể đồng ý theo quy định pháp luật.
- Hành vi vi phạm quy định về thời hạn công bố thông tin bị xử phạt như sau:
+ Phạt tiền từ 50.000.000 đồng đến 70.000.000 đồng đối với hành vi chậm công bố thông tin dưới 15 ngày so với quy định hoặc so với yêu cầu của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, Sở giao dịch chứng khoán Việt Nam và công ty con quy định tại khoản 3 Điều 120, khoản 4 Điều 123, khoản 3 Điều 124 Luật Chứng khoán;
+ Phạt tiền từ 70.000.000 đồng đến 100.000.000 đồng đối với hành vi chậm công bố thông tin từ 15 ngày trở lên so với quy định hoặc so với yêu cầu của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, Sở giao dịch chứng khoán Việt Nam và công ty con quy định tại khoản 3 Điều 120, khoản 4 Điều 123, khoản 3 Điều 124 Luật Chứng khoán.
- Phạt tiền từ 70.000.000 đồng đến 100.000.000 đồng đối với hành vi không xác nhận hoặc đính chính thông tin hoặc xác nhận, đính chính thông tin không đúng thời hạn theo quy định pháp luật khi có thông tin làm ảnh hưởng đến giá chứng khoán hoặc khi nhận được yêu cầu xác nhận, đính chính thông tin của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, Sở giao dịch chứng khoán Việt Nam và công ty con theo quy định tại khoản 3 Điều 120, khoản 4 Điều 123, khoản 3 Điều 124 Luật Chứng khoán.
- Phạt tiền từ 100.000.000 đồng đến 200.000.000 đồng đối với hành vi công bố thông tin sai lệch.
- Phạt tiền từ 200.000.000 đồng đến 300.000.000 đồng đối với hành vi tạo dựng thông tin sai sự thật hoặc che giấu thông tin trong hoạt động chứng khoán quy định tại khoản 1 Điều 12 Luật Chứng khoán.
- Hình thức xử phạt bổ sung: Đình chỉ hoạt động kinh doanh, dịch vụ chứng khoán, hoạt động văn phòng đại diện, hoạt động lưu ký, hoạt động bù trừ và thanh toán chứng khoán, hoạt động giao dịch chứng khoán có thời hạn từ 01 tháng đến 03 tháng đối với hành vi vi phạm quy định.
- Biện pháp khắc phục hậu quả: Buộc cải chính thông tin đối với hành vi vi phạm quy định.
- Ngoài ra, việc chịu trách nhiệm dân sự và kỷ luật nội bộ cũng cần lưu ý:
• Theo quy định của Luật Chứng khoán, nếu việc chậm công bố thông tin gây thiệt hại cho nhà đầu tư (ví dụ: nhà đầu tư không biết thông tin xấu để thoái vốn kịp thời), tổ chức vi phạm và cá nhân có trách nhiệm liên quan có thể phải bồi thường thiệt hại theo quy định của pháp luật dân sự. Tuy nhiên, việc chứng minh mối quan hệ nhân quả giữa hành vi chậm CBTT và thiệt hại tài chính thực tế trên thị trường chứng khoán thường rất phức tạp về mặt tố tụng.
• Hội đồng quản trị, Ban điều hành có thể bị truy cứu trách nhiệm trước Đại hội đồng cổ đông về việc thiếu trách nhiệm trong quản lý, dẫn đến doanh nghiệp bị xử phạt vi phạm hành chính, gây thiệt hại đến uy tín và tài chính của công ty.
Tham khảo thêm: Dịch vụ luật sư nội bộ doanh nghiệp tại TP.HCM
Chuyên đề trên đây là chia sẻ của chúng tôi về vấn đề Vai trò của thời hạn công bố thông tin trong CTCP nhằm hỗ trợ người đọc có thêm kiến thức về pháp luật, không nhằm mục đích thương mại. Các thông tin trong chuyên đề Vai trò của thời hạn công bố thông tin trong CTCP chỉ là quan điểm cá nhân người viết, người đọc chỉ tham khảo. Chúng tôi đề nghị Quý Khách hàng nên tham khảo ý kiến chuyên môn từ Luật sư của chúng tôi đối với các vấn đề cụ thể. Các yêu cầu giải đáp thắc mắc hãy liên hệ trực tiếp với Văn phòng của chúng tôi theo địa chỉ phía trên hoặc liên hệ qua Hotline: 0978845617, Email: info@luatsuhcm.com.
Tác giả: Thảo Phan Kim
Chúng tôi trên mạng xã hội